互联网合规浪潮中，P2P网贷逐步向好

今年以来，网贷行业的监管政策及实施细则逐步明确和落地，行业自律和信息披露逐步加强和完善，我国P2P网贷行业总体在向好的方向发展。

首先，监管政策明确、行业自律和信息披露推动网贷行业转型和规范发展。

2016 年 8 月 24 日，银监会会同工业和信息化部、公安部、 国家互联网信息办公室联合发布了《网络借贷信息中介机构业务 活动管理暂行办法》。《暂行办法》明确了 P2P 网贷是专门经营网 贷业务的金融信息服务中介机构；规定了P2P网贷平台的具体监 管机构为银监会、工信部、公安部、国家互联网信息办公室和地 方金融监督部门；规定对客户资金和网贷机构自身资金实行分账 管理，由银行业金融机构对客户资金实行第三方存管。对P2P网 贷行业实行依法、适度、分类、协同和创新监管，既满足了该行 业创新的要求，也改变了基本无规则约束的行业现状。

《暂行办法》还规定中国互联网金融协会负责网络借贷行业的自律管理。2013 年以来，各省相继成立了 P2P 网贷相关协会， 至今网贷相关协会近 20 家，各省自律协会对网贷平台经营也制 定了一些标准和规范。

与此同时 P2P理财平台经营改善，风险有所下降。

首先，网贷行业出现整合，但网贷业务总体呈扩张趋势。

截至今年 6 月末，P2P 网贷运营平台 2943 家，比一季度末 减少 78 家；贷款余额 5957 亿元，比一季度末增加 843 亿元，上 半年累计发放贷款7393亿元；运营平台累计参与人数2833万人， 比一季度末增加474万人。二季度P2P网贷运营平台家数在减少， 但贷款余额和参与人数却在增加，表明单个网贷运营平台的经营 实力增强，网贷行业出现了整合、规范发展的趋势。

第二，网贷行业的平均收益率下降。

随着互联网金融风险专项整治的全面启动，部分小微型网贷平台逐步退出，而信誉良好、资金雄厚的大型网贷平台更受客户认可，其贷款收益率相对较低，在一定程度上引导了整个网贷行业的平均收益率下降。今年以来，网贷行业的平均收益率逐月下行，由 1 月份的 12.18%降至 7月的 10.25%，累计回落 1.93 个百 分点。7 月份全国网贷行业的平均收益率低于同期民间借贷平均 利率约 6.3 个百分点，网贷行业的普惠金融作用得到发挥。

第三, 近七成网贷运营平台集中在经济发达地区。

截至今年 6 月末，广东、北京、上海、浙江、山东和江苏 6 个东部经济发达地区的网贷运营平台合计 1996 家，占全国的 67.8%； 6 个地区运营平台的贷款余额合计 5564 亿元，占全国 的93.4%。一般来说，经济发达地区互联网普及率较高，投资者 的风险承受能力较强，并且投资较为理性，网贷运营平台集 中在经济发达地区，有利于网贷行业的可持续、健康发展。

第四，新增问题平台数量阶梯式下降。

截至今年6月末，我国累计问题网贷平台1718家，占全部平台家数的 36.9%。今年上半年，新增问题平台395家，其中二季度新增156家，3-6月问题平台家数呈阶梯式下降，各月家数依次为116家、58家、56家和42家。

小宝金融认为，随着网贷行业监管政策的落地和监管细则的实施，行业自律的加强和信息披露的完善，网贷行业有望步入健康可持续发展轨道，行业发展前景将进一步清晰。从长远看，网贷行业既不会颠覆传统金融，也不会自然消亡，而将成为互联网金融业态的重要组成部分，有其发展的内在需求和广阔前景。